Anleihen kaufen wie geht das

Das erfahren Sie in diesem Artikel

Vitale Michiel II hat sich mindestens vier Prozent für Anleihen gelassen Zinssprung: In 1156 zahlte der Doge von Venedig seinen Bürgern diesen Zins, wenn sie ihm Geld für seine Kriegspläne liehen.

Der dem damaligen Regierungschef in Venedig gewährte Kredit war eine frühe Form der Staatsanleihe.  

Selbst heute sind die Anleihezinsen wieder anständig. Wer einer Regierung oder einem Unternehmen durch den Kauf von Anleihen Geld leiht, kann mit einer Rendite von zwei, drei oder mehr Prozent rechnen. Daher kann es für Anleger sinnvoll sein, Anleihen in ihr Portfolio aufzunehmen.

Wie geht das am besten, für wen eignen sich Anleihen und wie reduziert man das Risiko und die Kosten beim Kauf von Anleihen - diese Frage beantworten wir in diesem Ratgeber.

Was sind Anleihen?

Was bedeutet eine Anleihe? Dies lässt sich durch den Vergleich mit einer Aktie erklären: Beim Aktienkauf erwirbt man einen kleinen Anteil am Unternehmen und wird Aktionär.

Bei Anleihen ist das nicht der Fall: Beim Kauf einer Unternehmensanleihe leihen Sie dem Unternehmen lediglich Geld und sollten es am Ende der Laufzeit zurückbekommen. Dasselbe gilt auch für Staatsanleihen, nur dass sich ein Land wie die Bundesrepublik Deutschland das Geld leiht. Die Belohnung für die Verschenkung Ihrer Ersparnisse als Kreditgeber ist eine jährliche Festzinszahlung, der sogenannte „Coupon“.

Die Auszahlung erfolgt in der Regel einmal im Jahr. Am Ende der Laufzeit erhalten Sie Ihr investiertes Kapital zusammen mit der (letzten) Zinszahlung zurück. Die Grafik verdeutlicht diesen Zusammenhang noch einmal.

Wie funktionieren Anleihen?

Was bestimmt den Zinssatz von Anleihen?

Anleihen haben unterschiedliche Zinssätze.

Für den Zinssatz gilt:

• Je besser das Unternehmen oder Land abschneidet und je größer die Zuversicht ist, dass das Unternehmen oder Land das geliehene Geld zurückzahlen kann, desto geringer ist das Risiko der Anleihe - und desto niedriger ist der Zinssatz.
• Je länger die Laufzeit der Anleihe, desto mehr Zinsen erhalten Sie für die Anleihe.

  Letztendlich bleibt man länger ohne Geld. Und: Mit zunehmender Frist steigt die Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen oder Land in finanzielle Schwierigkeiten gerät. Dies wird mit einem höheren Zinssatz belohnt.

Die Höhe des Zinssatzes signalisiert daher in erster Linie die Bonität des Schuldners, also wie hoch das Ausfallrisiko ist.

Beispielsweise muss ein junges Unternehmen, das noch keine Gewinne erwirtschaftet und durch die Ausgabe von Anleihen Geld für Investitionen erhält, höhere Zinsen zahlen als ein Unternehmen wie Volkswagen, das im Deutschen Aktienindex (Dax) vertreten ist.

Welche Rolle können Anleihen in Ihrem Portfolio spielen?

Seit über einem Jahrzehnt spielen Anleihen in der Niedrig- und Nullzinsphase keine große Rolle.

Dies gilt zumindest für Privatanleger, da Anleihen keine sicheren Zinsen bieten können. Das hat sich in den letzten Jahren deutlich verändert: Die Zinsen sind gestiegen und mit ihnen auch die Anleiherenditen. Damit ist diese Anlageklasse für private Sparer wieder attraktiv geworden - insbesondere als Sicherheitspuffer in Wertpapierdepots.

Kontext: Wenn die Aktienkurse fallen, steigen die Anleihekurse oft. Denn in Krisenzeiten an der Börse ist die Nachfrage der Anleger nach verzinslichen Wertpapieren höher. Daher empfehlen Anlageexperten, Ihr Portfolio je nach Risikobereitschaft mit Anlagen in Anleihen und Aktien zu mischen. Als Risikopuffer können Anleihen daher für risikobewusstere Anleger eine Alternative zu Festgeldern oder Tagesgeldern darstellen.

Dies gilt insbesondere für deutsche Staatsanleihen, die als sehr sicher gelten.

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Was sind Staatsanleihen?

Ob für die Bundeswehr, neue Straßen oder zur Bezahlung von Beamten - jedes Land braucht Geld. Weil die Steuereinnahmen oft nicht ausreichen, um dies zu decken, nehmen Länder Schulden auf.

Dies geschieht in der Regel über Staatsanleihen. Sie werden an der Börse gehandelt. Große Anleger wie Versicherungen und Fonds investieren häufig in Wertpapiere. Als Privatanleger können Sie Staatsanleihen auch an der Börse kaufen und verkaufen.  

Deutsche Staatsanleihen erfreuen sich bei deutschen Anlegern besonderer Beliebtheit.

Je nach Begriff haben sie unterschiedliche Namen. Als Bundesanleihen werden deutsche Staatsanleihen mit einer Laufzeit von sieben, zehn, 15 oder 30 Jahren bezeichnet. Bundesanleihen haben eine Laufzeit von fünf Jahren.Bei Bundesanleihen wird dem deutschen Staat ein Darlehen für zwei Jahre gewährt.

Wie hoch sind die Zinsen für deutsche Staatsanleihen?

Im Mai 2025 zeichnet sich am deutschen Anleihenmarkt ein klares Bild ab: Je länger die Laufzeit, desto höher der Zinskupon.

Anders als im letzten Jahr ist die Zinsstrukturkurve derzeit nicht invertiert, sondern hat sich weitgehend normalisiert. Kurzfristige Bundesanleihen wie der Bundesschatzbrief bieten niedrigere Zinssätze als zehn- oder 30-jährige Bundesanleihen.

Ein Blick auf aktuelle Bundesanleihen bis zum zweiten Quartal 2025 zeigt Kupons zwischen 1,70 und 2,90 Prozent, je nach Laufzeit:

Laufzeitkupons und Zinsen aktueller Bundesanleihen Bundesanleihen

Was auffällt: Die kurzfristige Staatsanleihe wirft aktuell einen deutlich geringeren Zinssatz von 1,70 % ab als die 30-jährige Bundesanleihe mit 2,90 %.

Auch der Zinskupon eines Schatzwechsels sinkt im Vergleich zur fünfjährigen Bundesanleihe (2,40 Prozent) und zur zehnjährigen Bundesanleihe (2,50 Prozent) deutlich. Von einer invertierten Zinsstruktur kann derzeit keine Rede sein - im Gegenteil: Die Zinsen steigen mit zunehmender Laufzeit - es handelt sich um eine völlig normale Zinskurve.

Wichtig zu wissen: Zinskupons von Anleihen können nicht mit ihrer tatsächlichen Rendite gleichgesetzt werden.

Sie hängen auch vom aktuellen Anleihepreis ab. Mehr dazu erläutern wir weiter unten und in einem weiteren Ratgeber zu inversen Zinsstrukturen.

Wie sicher sind Staatsanleihen?

Das Risiko beim Kauf von Staatsanleihen hängt von der Bonität des jeweiligen Landes ab. Beispiel: Italien gilt als hoch verschuldet.

Die Zinsen, die dieses Land zahlt, sind daher viel höher als die, die Deutschland zahlen muss. Die Rendite fälliger italienischer Staatsanleihen liegt aktuell (Stand: 12.05.2025) bei 3,67 %, während die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen bei 2,64 % liegt.

Biallos Tipp

Zusätzlich zum Ausfallrisiko kann zumindest bei Anleihen aus Nicht-Euro-Ländern auch ein Währungsrisiko bestehen.

Beispielsweise werden US-Staatsanleihen in US-Dollar gehandelt. Wenn der US-Dollar gegenüber dem Euro an Wert verliert, gilt dies auch für Anleihen und die entsprechenden Zinszahlungen - ihr Wert in Euro sinkt. Umgekehrt sind aber auch Währungsgewinne möglich.

Was sind Unternehmensanleihen?

Eine neue Chipfabrik, ein Forschungsprojekt zu einem neuen Medikament gegen die Alzheimer-Krankheit oder Ausgaben für eine neue Stromleitung - viele Investitionen können oder wollen Unternehmen nicht aus eigenen Mitteln finanzieren.

Über Anleihen kann man - ganz ähnlich wie bei Aktien - Geld von Investoren einsammeln. Im Fachjargon nennt man solche Anleihen Unternehmensanleihen. „Corporate“ bedeutet Unternehmen und „Bond“ ist ein englisches Wort für Bindung. Wer solche Unternehmensanleihen kauft, geht jedoch typischerweise ein höheres Risiko ein als Staatsanleihen.

Der Grund: Staatsschuldner können theoretisch ihr eigenes Geld drucken und Steuern erhöhen - schon deshalb ist ihr Insolvenzrisiko nicht so hoch wie bei einem einzelnen Unternehmen.  

Die Renditen von Unternehmensanleihen sind daher im Durchschnitt höher als die von Staatsanleihen.Andererseits kann es auch Anleihen von Hochrisikoländern geben: Sie erinnern sich vielleicht an die Diskussion um Anleihen von Argentinien oder Griechenland.

Und: Anleihen von Unternehmen wie Apple, die finanziell liquide sind und regelmäßig hohe Milliardenrenditen abwerfen, können sehr solide sein.

Wie sicher sind Unternehmensanleihen?

Es gilt jedoch: Unternehmensanleihen sind grundsätzlich riskanter als Staatsanleihen. Wenn Sie Ihr Anlageportfolio um Unternehmensanleihen erweitern möchten, achten Sie besonders auf folgende Punkte:

• Unternehmensanleihen sind oft erst ab einer bestimmten Mindestanlagesumme erhältlich, die durchaus hohe 50.000 oder 100.000 Euro betragen kann.
• Prüfen Sie bei Unternehmensanleihen immer zunächst Ihre Bonität anhand von Ratings von Ratingagenturen.

  Generell gilt: Ein Rating von „BBB“, was in Schulnoten der Note 3 entspricht, bzw. „Baa“ gilt weiterhin als „Investment Grade“. Anleihen mit niedrigeren Qualitäten werden als Schrottanleihen oder Schrottanleihen bezeichnet. Beispielsweise hat eine Anleihe mit BBB-Rating eine Ausfallwahrscheinlichkeit von weniger als fünf Prozent.

  Bei Unternehmen mit C-Rating sind es bereits etwa 40 Prozent.

• Besondere Vorsicht ist bei Anleihen mittlerer, kleinerer Unternehmen oder Fußballvereine geboten. Das Risiko, dass Sie Ihr Geld nicht zurückerhalten, einen Teil Ihres Geldes erst zu spät erhalten oder Ihre Zinsen nicht rechtzeitig gezahlt werden, ist hoch.
• Denken Sie daran, dass Zinsen eine „Risikoprämie“ sind.

  Je höher der Zinssatz, desto größer ist das Risiko, dass Sie Geld verlieren. Daher ist es besser, auf ein oder zwei Prozentpunkte zu verzichten und bei Anleihen so konservativ wie möglich zu sein.

Nachhaltige Anleihen: Was sind nachhaltige Anleihen?

Nachhaltige Anleihen überschwemmen den Kapitalmarkt seit mehreren Jahren. Sogenannte „Green Bonds“ gibt es bei nachhaltigen Banken, auf nachhaltige Investments spezialisierten Vermittlern und bei den Lieferanten selbst.

Im Wesentlichen funktionieren diese Schuldverschreibungen wie herkömmliche Anleihen. Allerdings gibt es einen grundlegenden Unterschied: Der Emittent eines Green Bonds, also der Schuldner, verspricht, dass das Geld der Anleger für nachhaltige Zwecke verwendet wird, etwa für den Bau von Wind- und Solaranlagen, saubere Verkehrssysteme oder Förderkredite für Unternehmen und Hausbesitzer, die ihre Immobilien energetisch sanieren wollen.

Dank solcher Green Bonds können auch Privatanleger etwas für ihr gutes Gewissen tun. Aber Vorsicht: Bei grünen Anleihen kommt es nicht selten vor, dass nur der Lack grün ist. Solche Anleihen sind nur dann wirklich „grün“, wenn nachgewiesen werden kann, dass das Geld der Anleihekäufer ausschließlich für „grüne“ Zwecke verwendet wird.

Tatsächlich kommt es häufig vor, dass grüne Anleihen teilweise nur herkömmliche Anleihen ersetzen.

Die Bundesrepublik Deutschland bietet seit 2020 grüne Staatsanleihen an. Die Mittel, die der Bund durch diese nachhaltigen Wertpapiere einnimmt, verwendet der Bund nach eigenen Angaben für klimafreundliche Verkehrsmittel, die Unterstützung der Elektromobilität oder des Recyclings.

Auch auf dem Green-Bond-Markt sind mittelgroße Anleiheanbieter tätig, die oft überdurchschnittliche Zinssätze von bis zu zehn Prozent anbieten. Allerdings kam es in der Vergangenheit, wie auch bei anderen Mittelstandsanleihen, immer wieder zu Zahlungsverzögerungen.

Wie werden Anleihen gehandelt und verzinst?

Wie funktionieren Anleihen eigentlich?

Anleihen werden an der Börse ähnlich wie Aktien gehandelt. Dort werden ihre Kauf- und Verkaufspreise ständig von Angebot und Nachfrage bestimmt. Deshalb gibt es einen Anleihepreis. Dies wird in Prozent angegeben. Beispiel: Nach Angaben der Bundesfinanzagentur werden neue Bundesanleihen in der Regel immer zu Zinssätzen nahe 100 Prozent ausgegeben.

Am Ende der Laufzeit, am Fälligkeitstag, wird der Wechsel stets in seinem vollen Nennwert, also zu einem Zinssatz von 100 %, zurückgezahlt. Im Gegensatz zu Unternehmensanleihen sind für Bundeswertpapiere keine Mindestanlagebeträge erforderlich.  

Welche Rolle spielen die Anleihepreise?

Je nachdem, wie groß die Nachfrage nach Anleihen ist, können sich deren Preise ändern.

Im Jahr 2022 fielen beispielsweise die Anleihekurse dramatisch. Grund war die Zinsänderung der Zentralbanken, die die Grundzinsen in kurzer Zeit deutlich erhöhte. Dadurch verringerte sich die Nachfrage nach bereits am Markt befindlichen älteren, niedrig verzinsten Anleihen und deren Preise sanken. Wenn jedoch die Zinsen sinken oder die Nachfrage nach Anleihen hoch ist, steigen die Preise alter Anleihen.

Wer beispielsweise Bundeswertpapiere nicht direkt am Ausgabetag, sondern mit einer bestimmten Restlaufzeit erwirbt, kauft zu Preisen entweder unter 100 % oder über 100 %.

„Wer Wertpapiere bis zur Fälligkeit hält, kann Kursschwankungen einfach abwarten“, sagt Niels Nauhauser von der Verbraucherzentrale Baden-Württemberg. Der Nennwert des Darlehens, zum Beispiel 5.000 Euro oder 10.000 Euro, wird dann zu 100 Prozent vom Bund zurückgezahlt. Wer zu weniger als 100 Prozent kauft, erzielt neben den Zinsen auch Kursgewinne.

Wer mehr als 100 Prozent kauft, muss beim Halten des Wertpapiers bis zur Fälligkeit mit Kursverlusten rechnen.

• Biallo-Tipp: Eine stark gehandelte Staatsanleihe, etwa eine Bundesanleihe, können Sie jederzeit vor Ablauf der Laufzeit verkaufen, etwa wenn Sie das Geld unerwartet benötigen. „Investoren sind daher bei Bundesanleihen flexibler als bei Festgeldern, auf die nicht im Voraus zugegriffen werden kann“, sagt Nauhauser.

Es ist jedoch wichtig, die Rendite von Anleihen zu unterscheiden. Er kann höher oder niedriger sein als der Zinssatz zum Zeitpunkt der Emission der Anleihe. Denn Käufer können Anleihen in der Regel zu Kursen unter oder über 100 Prozent erwerben, erhalten aber letztlich eine Auszahlung von 100 Prozent. Liegt der Kaufpreis unter 100, ist die Rendite bei Auszahlung am Ende der Periode höher als der Zinssatz.

Liegt der Kurs über 100, ist die Rendite niedriger als der Zinssatz, der sich immer am Nennwert (Nennwert) der Anleihe orientiert. Weitere Informationen zum Unterschied zwischen Zinsen und Rendite finden Sie in einem anderen Ratgeber.

Beispiel: Eine am 13.01.2016 begebene 10-jährige Bundesanleihe (ISIN DE000110239) hat eine Laufzeit bis zum 15.02.2026.

Die Restlaufzeit beträgt somit ca. neun Monate. Der Zinskupon beträgt lediglich 0,5 %. Allerdings ist die effektive Rendite deutlich höher - denn der Anleihepreis liegt unter dem Nominalwert. Die Rendite von Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von sechs Monaten liegt derzeit bei 1,92 %, bei einjährigen Anleihen bei 1,82 %.

Die folgende Tabelle zeigt die aktuellen Renditen deutscher Staatsanleihen für verschiedene verbleibende Zeiträume.

Aktuelle Renditen deutscher Staatsanleihen

Restzeitraum	Rendite
6 Monate	1,92 %
1 Jahr	1,82 %
2 Jahre	1,92 %
5 Jahre	2,21 %
10 Jahre	2,64 %
20 Jahre	3,04 %
30 Jahre	3,09 %

Quelle: Investing.com; Stand: 12.

Mai 2025

Biallo-Tipp

Was ist die sicherste Anleihe? Eines ist klar: Renditen deutlich über dem aktuellen Zinsniveau sind immer ein Warnsignal für ein erhöhtes Anlagerisiko. Wenn Sie auf der sicheren Seite sein wollen. Daher ist es am besten, deutsche Bundesanleihen zu kaufen. Sie haben die besten Noten.

Dies gilt auch für EU-Anleihen, deren Rendite um mehrere Zehntel Prozentpunkte höher liegt.

Was muss ich bei der Laufzeit der Anleihen beachten?

Es ist bereits klar: Anleihen können unterschiedliche Konditionen haben. Welche Laufzeit angemessen ist, hängt von Ihrer persönlichen Finanz- und Lebensplanung ab. So empfiehlt beispielsweise auch Finanzexperte Nauhauser, sich bei der Wahl der Laufzeiten an „persönlichen Bedürfnissen“ zu orientieren.

Da die Renditen kurzfristiger Bundespapiere derzeit niedriger sind als die Renditen fünf-, zehn- oder 30-jähriger Wertpapiere, ist es angebracht, Wertpapiere mit langer Laufzeit zu bevorzugen. 

Wie kann ich Anleihen kaufen?

Da Anleihen an einer Börse gehandelt werden, können Sie Wertpapiere wie Aktien über Ihre Bank oder Ihren Broker kaufen. Hierfür benötigen Sie ein Wertpapierdepot. In unserem Lagerhaus-Vergleich finden Sie günstige Anbieter solcher Lagerhäuser. Allerdings ist die gebührenfreie Hinterlegung von Anleihen bei der Bundesschuldenverwaltung nicht mehr möglich.Der Kauf von Anleihen erfolgt an der Börse Stuttgart, der Frankfurter Wertpapierbörse oder auf elektronischen Handelsplattformen wie Tradegate.

Welche Kosten entstehen mir beim Anleihekauf?

Das hängt von der Bank ab.

Da Anleihen über die Börse erworben werden, sind die Anschaffungskosten ähnlich wie beim Aktienkauf. In der Regel wird eine Grundgebühr zuzüglich eines Prozentsatzes des Marktwerts der Anleihe erhoben. Über diese Gebühren sollte man sich unbedingt vorher informieren. Denn mit einem kleinen Investitionsbetrag von z.B. 1.000 Euro, eine kurzfristige und hohe Grundgebühr von z.B.

Ab 20 Euro verschlingen die Kosten einen größeren Teil der Rendite: Bei einer jährlichen Laufzeit entspricht eine Grundgebühr von 20 Euro bereits zwei Prozent von 1.000 Euro. Auch wenn Banken, wie es häufig der Fall ist, eine Provision in der Größenordnung von 0,5 Prozent des Marktwertes erheben, schmälert dies die Rendite deutlich. Anders verhält es sich bei größeren Anlagebeträgen, z.B.

10.000 Euro: Dann sinkt die Rendite aus dem Beispiel nur um 0,2 Prozentpunkte.  

Gerade beim Handel mit Unternehmensanleihen sollten Sie auch auf den Geld- und Briefkurs achten. „Ask“ ist der Preis, den Anleger beim Kauf zahlen, „Offer“ ist der Preis, zu dem sie das Wertpapier beim Verkauf zurückerhalten. Bei stark gehandelten Bundeswertpapieren sollte die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs gering sein.

Bei Unternehmensanleihen kann dies jedoch erheblich variieren, insbesondere wenn der Handel nicht sehr liquide ist - d. h. nur wenige Anleihen pro Tag gehandelt werden. Es lohnt sich, beim Kauf ein Preislimit festzulegen, um keinen zu hohen Preis zu zahlen.

Was macht den Kauf von Anleihen-ETFs jetzt interessant?

Viele Marktbeobachter rechnen weiterhin mit sinkenden Leitzinsen - spätestens in der zweiten Jahreshälfte 2025.

Dies könnte zu höheren Anleihepreisen führen, da bereits ausgegebene Wertpapiere mit relativ hohen Kuponsätzen in einem Niedrigzinsumfeld attraktiver werden. Wer jetzt in eine Anleihe oder einen Anleihen-ETF investiert, sichert sich heute nicht nur relativ hohe Kupons. Es besteht auch die Chance, von Kurssteigerungen zu profitieren, wenn die Marktzinsen erwartungsgemäß sinken.

Welche Alternativen gibt es zu Anleihen?

Anleihen können Teil der Sicherheit Ihres Wertpapierportfolios sein.

Dies ist besonders wichtig, wenn Sie gleichzeitig auf Aktien, Aktienfonds oder Aktien-ETFs wetten, um die Chance auf höhere Gewinne nicht zu verpassen.  

Sind Festgelder besser als Anleihen?

Termingelder können auch ein Sicherheitselement in Ihrem Portfolio sein. Dies bietet nicht die gleiche Flexibilität wie Anleihen.

Im Vergleich zu ein-, zwei- oder dreijährigen Bundesanleihen können Sie mit Festgeldanlagen mittlerweile sogar noch höhere Renditen erzielen, zumal Ihnen bei der Anlage keine Kosten entstehen.  

Das zeigt der Termingeld-Vergleich von biallo.de: Für Festgelder mit mindestens guter Sicherheit erhalten Sie derzeit bei ein- und zweijährigen Laufzeiten mehr als vier Prozent Zinsen pro Jahr.

Den höchsten Zinssatz zahlt derzeit die SBI Bank mit Sitz in Frankfurt. Für eine einjährige Festgeldeinlage wird eine Gebühr von 2,80 Prozent und für eine zweijährige Festgeldeinlage eine Gebühr von 2,60 Prozent erhoben. - das ist deutlich mehr als bei Bundesanleihen mit entsprechender (Rest-)Laufzeit. Darüber hinaus gibt es bei Festgeldern keine Währungsschwankungen.

Allerdings: Wenn Sie Sparkassen- und Raiffeisen-Kunde sind und nicht bereit sind, zu einem führenden Festgeldanbieter zu wechseln, können Sie mit Bundeswertpapieren bessere Renditen erzielen. Denn viele Genossenschaftsbanken und Sparkassen knausern weiterhin bei den Zinsen.

Biallo-Termingeld-Empfehlung

Die folgenden Anbieter wurden von Biallo als Empfehlung aus unserem Vergleich ausgewählt.

Investitionssumme: 5.000 €, Investitionszeitraum: 12 Monate, Sicherheit: . Die angezeigten Anbieter geben keinen vollständigen Überblick über den Markt.

Alle Angaben ohne Gewähr. Datenstand: 14. Dezember 2025

Lohnt es sich nicht, in Rentenfonds zu investieren?

Wenn die Investition in eine oder mehrere Anleihen zu kompliziert oder zeitaufwändig ist, können Sie Ihr Geld auch in verwaltete Anleihenfonds - auch Rentenfonds genannt - anlegen.

Sie können sich auch für Anleihen-ETFs entscheiden. Fonds enthalten typischerweise eine Kombination aus mehreren hundert verschiedenen Anleihen. Bei verwalteten Fonds erfolgt die Auswahl der Wertpapiere durch den Fondsvorstand. ETFs wiederum folgen einem Index, der die Kursentwicklung eines Korbs aus einer Vielzahl spezifischer Anleihen widerspiegelt.Weitere Informationen zum Investieren in Rentenfonds oder Renten-ETFs finden Sie in unseren anderen Leitfäden.

Kann ich über Robo-Advisor auch in Anleihen investieren?

Das ist auch möglich. In den meisten Fällen wird nur ein Teil des Anlegergeldes über die digitale Vermögensverwaltung in Anleihen investiert. Abhängig vom risikoreichen Teil des Portfolios fließt automatisch ein mehr oder weniger großer Teil in Anleihen. Wie hoch dieser Wert ausfällt, sehen Sie in unserem Robo-Advisor-Leistungsvergleich.

Die Kapitalmarktexperten der DJE Kapital AG bieten seit Kurzem mit ihrem automatisierten Berater Solidvest ein „Anleihenportfolio“ an. Es enthält ausschließlich eine Mischung aus Staats- und Unternehmensanleihen.

Fazit: Was sind die Vor- und Nachteile von Anleihen?

Sind Anleihen eine gute Investition? Es hängt davon ab, welcher Anlegertyp Sie sind.

Anleihen können wie Tages- oder Festgelder als Sicherheitspuffer in Ihrem Portfolio dienen. Und genau wie bei der Sparanlage erhalten Sie auch bei einer Anleihe regelmäßige Zinszahlungen. Wenn Sie die Anleihe auch bis zum Ende der Laufzeit halten, erhalten Sie 100 Prozent des ursprünglich ausgezahlten Betrags - vorausgesetzt, der Anleiheemittent bleibt zahlungsfähig.

Wenn Sie auf Anleihen von Emittenten mit guter Bonität setzen, verfügen Sie über eine gut planbare Kapitalanlage. Dies gilt insbesondere für sehr sichere deutsche Staatsanleihen.

Ein weiterer Vorteil von Anleihen: Sie müssen die Wertpapiere nicht bis zum Verfall in Ihrem Portfolio behalten. Sie können Ihre Anleihen jederzeit an der Börse verkaufen.

Aber denken Sie daran: Die Anleihepreise ändern sich täglich. Dies kann positiv sein, wenn Sie das Wertpapier zu einem höheren Preis verkaufen, als Sie es gekauft haben. Es kann aber auch ein Nachteil sein, wenn der Preis niedriger ist als zum Zeitpunkt des Kaufs.

Viele Anleger mussten dies im Jahr 2022 erleben. Als die Zentralbanken begannen, die Zinsen zu erhöhen, fielen die Kurse vieler Anleihen teilweise dramatisch.

Mögliche Kursverluste stellen daher neben der möglichen Insolvenz des Emittenten das größte Risiko bei Anleihen dar. Sie können dieses Risiko reduzieren, indem Sie genau auf die Bonität des Anleiheemittenten achten. Andererseits ist der Zeitpunkt, zu dem Sie Anleihen kaufen und verkaufen, wichtig.  

Kurzlaufende Bundeswertpapiere sind vor allem für Anleger interessant, die ein geringes Zinsrisiko eingehen wollen - aber derzeit die niedrigsten Kupons bieten.

Wer sich einen höheren Zinssatz sichern möchte, muss sich auf längere Laufzeiten einigen: Zehnjährige Bundesanleihen rentieren derzeit mit 2,50 Prozent, dreißigjährige Anleihen sogar mit 2,90 Prozent. Anleihen mit guter Bonität können derzeit eine sinnvolle Ergänzung zu einem Portfolio bestehend aus Aktien, Tagesgeld und Festgeldern sein.

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